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Einige der vielbeachteten Referenzzeitreihen, die für die Beobachtung der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland herangezogen werden, erfassen die tatsächliche wirtschaftliche
Aktivität des deutschen Dienstleistungssektors gar nicht oder nur unzureichend. Aus diesem Grund wurde in der vorliegenden Dissertation untersucht, ob die mangelnde Berücksichtigung
potentiell konjunkturrelevanter Wirtschaftsbereiche bei der gesamtwirtschaftlichen Konjunkturanalyse gerechtfertigt scheint.
Die Arbeit stellt einen wichtigen Beitrag zum Verständnis der Konjunkturempfindlichkeit einzelner Dienstleistungsbereiche in Deutschland dar. Besonderes Augenmerk wurde bei der Analyse auf das Konjunkturverhalten der einzelnen Wirtschaftsbereiche in wirtschaftlichen Instabilitätsphasen gelegt. Die Analyse wurde auf die Dienstleistungsbereiche, die von privatrechtlich organisierten Unternehmen dominiert werden, beschränkt.
Die Arbeit liefert empirische Evidenz dafür, dass konjunkturelle Schwankungen in den meisten unternehmensorientierten Dienstleistungssektoren im Vergleich zur Gesamtwirtschaft tendenziell schwächer und zeitlich leicht verzögert eintreten. Diese Eigenschaften wurden in der Arbeit nicht nur durch geeignete Visualisierungsinstrumente illustriert, sondern auch mit Hilfe von unterschiedlich parametrisierten Regime-Switching-Modellen quantifiziert. Für die Konjunkturausschläge in der Finanzdienstleistungsbranche und in der Informations- und Kommunikationsbranche konnten die beiden genannten Eigenschaften hingegen nicht festgestellt werden. Die Ausschläge in diesen beiden Branchen fallen teils heftig aus und stehen in keiner stabilen zeitlichen Beziehung zu den gesamtwirtschaftlichen Konjunkturbewegungen.
Die in der Arbeit dargestellten Ergebnisse erlauben eine erste empirische Einschätzung der konjunkturellen Dynamiken des unternehmensorientierten Dienstleistungssektors in einzelnen
Phasen des Konjunkturzyklus. Demnach zeichnet sich der unternehmerisch geprägte Dienstleistungssektor Deutschlands besonders in konjunkturell turbulenten Zeiten im Vergleich
zur Gesamtwirtschaft durch eine eigenständige konjunkturelle Dynamik aus. Vor dem Hintergrund dieser Erkenntnis erscheint es wünschenswert, dass der bisherige Ausbau der Datenverfügbarkeit von konjunkturrelevanten Zeitreihen für einzelne Dienstleistungsbereiche in der Zukunft von der amtlichen Statistik noch intensiviert wird. Eine zukünftige höhere Datenverfügbarkeit erscheint auch vor dem Hintergrund, dass der deutsche Dienstleistungssektor eine äußerst heterogene Zusammensetzung aufweist und in der Zukunft vermutlich stärkeren Konjunkturschwankungen unterliegen wird, notwendig.
Für eine regimeabhängige Modellierung des historischen Konjunkturverlaufs des deutschen Dienstleistungssektors empfehlen sich nichtlineare Zeitreihenverfahren. Die in der Arbeit dargestellten und erläuterten empirischen Ergebnisse für diese Modellklasse sind im Einklang mit den vorherrschenden Erkenntnissen aus der Literatur. Demnach eignen sich die nichtlinearen ökonometrischen Verfahren besonders für die ex-post Konjunkturanalyse, während sie bei der Konjunkturprognose den einfachen linearen Modellen nicht überlegen sind. Die Arbeit liefert erste Erkenntnisse darüber, dass die vergleichsweise geringe Konjunktursensitivität des unternehmerischen Dienstleistungssektors dauerhaft vorliegt und nicht auf einzelne
Konjunkturregime zurückzuführen ist.