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Offene Immobilienfonds als wesentlicher Baustein einer erfolgreichen Asset Allocation

  • Ziel dieser Studie ist es, den Beitrag Offener Immobilienfonds zur Asset Allocation zu bestimmen. Die folgenden Punkte fassen die wichtigsten Erkenntnisse aus der vorliegenden Studie zusammen. - Die Anlageklasse Offene Immobilienfonds leistet in Portfolios privater und institutioneller Investoren einen wertvollen Beitrag zur Erhöhung der erwarteten Rendite, zur Reduktion der Risiken und damit zur Verbesserung der Diversifikation. - Dies gilt für verschiedene Optimierungsverfahren und auch dann, wenn die Renditezeitreihen entglättet werden und dadurch ein deutlich höheres Risiko aufweisen. Der Glättungseffekt resultiert maßgeblich aus der jährlichen Bewertung der Immobilien. - Offene Immobilienfonds entfalten bereits bei geringen Investitionsquoten positive Effekte auf das Rendite- und Risikoprofil von Anlageportfolios. Dies gilt unabhängig von der Länge der Halteperiode. - Während die internationalen Aktienmärkte in Krisenzeiten oft Verluste von über 20 Prozent erleiden, konnten Offene Immobilienfonds in diesen Zeiten sogar einen positiven Ertrag erzielen. - Offene Immobilienfonds können somit zu Recht als wesentlicher Baustein einer erfolgreichen Asset Allocation angesehen werden.

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Metadaten
Author:Kay Benk, Lars Helge Hass, Lutz Johanning, Denis Schweizer, Bernd Rudolph
URN:urn:nbn:de:hbz:992-opus4-5088
Subtitle (German):eine Untersuchung des Lehrstuhls für Empirische Kapitalmarktforschung WHU – Otto Beisheim School of Management und des Instituts für Kapitalmarktforschung und Finanzierung Ludwig-Maximilians-Universität München ; inclusive Aktualisierung 1991 - 2009
Publisher:Bundesverband Investment und Asset Management e. V.
Place of publication:Frankfurt
Document Type:Book
Language:German
Date of Publication (online):2017/11/20
Publishing Institution:WHU - Otto Beisheim School of Management
Creating Corporation:Bundesverband Investment und Asset Management e. V.
Contributing Corporation:Ludwig-Maximilians-Universität München / Institut für Kapitalmarktforschung und Finanzierung
Release Date:2017/11/20
Tag:Offene Immobilienfonds; Vermögensverwaltung
Asset management; Open-end real estate funds
Page Number:39
Institutes:WHU Finance & Accounting Group / Chair of Empirical Capital Market Research
Licence (German):Copyright for this publication