Die ESG-Performance des DAX-Index
- Dieser Beitrag untersucht anhand des DAX im Zeitraum Januar 2010 bis Juli 2022, ob Unternehmen mit hohen bzw. niedrigen ESG-Scores einen Performanceunterschied aufweisen. Die Ergebnisse zeigen für kein Portfolio eine signifikante Über- oder Unterperformance. Lediglich die besten ESG-Firmen tendieren in normalen Marktphasen zu einer Unterperformance. Investoren erleiden beim Berücksichtigen von ESG-Scores auf den DAX risikoadjustiert keinen Nachteil und können zugleich ihrem guten Gewissen Genüge tun.
MetadatenAuthor: | Felix Rößle, Kathrin Lesser |
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Parent Title (German): | Corporate Finance |
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Document Type: | Article (peer reviewed) |
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Language: | German |
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Publication Year: | 2023 |
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Tag: | ESG; Kapitalmarktperformance; Nachhaltigkeit |
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Volume: | 2023 |
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Issue: | 01-02 |
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Article Number: | CF1426140 |
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First Page: | 23 |
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Last Page: | 27 |
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Peer reviewed: | Ja |
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faculties / departments: | Fakultät für Betriebswirtschaft |
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