@techreport{Gronau2008, author = {Gronau, Volker}, title = {Hedge-Fonds: Attrition Rate und optimaler Leverageeinsatz}, url = {http://nbn-resolving.de/urn:nbn:de:bvb:92-opus-469}, year = {2008}, abstract = {Hedge-Fonds-Investoren haben gr{\"o}ßtes Interesse daran, die besten Hedge-Fonds an den M{\"a}rkten auszuw{\"a}hlen. Sie unterziehen die Fondsstrategie daher einer gr{\"u}ndlichen Analyse und f{\"u}hren zwecks Identifizierung der besten Akteure umfassende Due-Diligence-Pr{\"u}fungen durch. Trotzdem k{\"o}nnen Hedge-Fonds auch in Schwierigkeiten geraten, sodass jedes Jahr eine große Zahl von ihnen liquidiert wird, meist wegen einer entt{\"a}uschenden Performance. Laut Hedge Fund Research (HFR) wurden zwischen dem 1. und 3. Quartal 2007 814 neue Hedge-Fonds lanciert, w{\"a}hrend 409 aufgel{\"o}st wurden. Das Risiko eines Scheiterns ist selbst f{\"u}r eine Branche ein Problem, die gem{\"a}ß (den h{\"o}heren) Sch{\"a}tzungen bis zu knapp 10.000 Fonds umfasst. Da das Hauptziel eines Hedge-Fonds-Investors im Kapitalerhalt besteht, kommt der Vermeidung von Hedge-Fonds-Mißerfolgen in einem Fund of Hedge Funds gr{\"o}ßte Priorit{\"a}t zu.}, subject = {Hedge Fund}, language = {de} }