Demystifying pairs trading
- This thesis contributes to the literature on algorithm-based hedge fund strategies with new insights into pairs trading to further demystify the rule-based trading strategy. Thereby, I closely follow the popular trading approach of Gatev, Goetzmann, and Rouwenhorst (2006). After introducing the methodology, the return calculation, and previous academic work, three research questions are investigated to extend the current knowledge of researchers and practitioners about the trading strategy.
- Diese Arbeit trägt mit neuen Einblicken über die regelbasierte Aktienhandelsstrategie Pairs Trading zum besseren Verständnis der Literatur zu Algorithmus-basierten Hedgefonds-Strategien bei. Hierbei orientiere ich mich eng am bekannten Handelsansatz von Gatev, Goetzmann und Rouwenhorst (2006). Nach der Vorstellung der Methodik, der Renditeberechnung und bisher veröffentlichter akademischer Literatur, werden drei Forschungsfragen untersucht, um das aktuelle Wissen über die Handelsstrategie für Akademiker und Praktiker gleichermaßen zu erweitern.
Author: | Riedinger, Stephanie Sarah |
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URN: | urn:nbn:de:bvb:824-opus4-7699 |
DOI: | https://doi.org/10.17904/ku.opus-769 |
Advisor: | Prof. Dr. mult. Burger, Anton, Prof. Dr. Göttsche, Max |
Document Type: | Doctoral thesis |
Language of publication: | English |
Online publication date: | 2022/08/16 |
Date of first Publication: | 2022/08/16 |
Publishing Institution: | Katholische Universität Eichstätt-Ingolstadt |
Awarding Institution: | Katholische Universität Eichstätt-Ingolstadt, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät |
Date of final examination: | 2022/05/20 |
Release Date: | 2022/08/16 |
Tag: | Algorithmic trading; Arbitrage trading strategy; Empirical research; Equity; Pairs trading |
GND Keyword: | Kapitalmarkteffizienz; Arbitrage-Pricing-Theorie; Aktienmarkt |
Pagenumber: | XIV, 110 Seiten : Diagramme |
Faculty: | Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät |
Dewey Decimal Classification: | 3 Sozialwissenschaften |
JEL-Classification: | G Financial Economics / G1 General Financial Markets / G12 Asset Pricing; Trading volume; Bond Interest Rates |
G Financial Economics / G1 General Financial Markets / G14 Information and Market Efficiency; Event Studies | |
License (German): | Creative Commons - CC BY - Namensnennung 4.0 International |