TY - THES A1 - Riedinger, Stephanie Sarah T1 - Demystifying pairs trading N2 - This thesis contributes to the literature on algorithm-based hedge fund strategies with new insights into pairs trading to further demystify the rule-based trading strategy. Thereby, I closely follow the popular trading approach of Gatev, Goetzmann, and Rouwenhorst (2006). After introducing the methodology, the return calculation, and previous academic work, three research questions are investigated to extend the current knowledge of researchers and practitioners about the trading strategy. N2 - Diese Arbeit trägt mit neuen Einblicken über die regelbasierte Aktienhandelsstrategie Pairs Trading zum besseren Verständnis der Literatur zu Algorithmus-basierten Hedgefonds-Strategien bei. Hierbei orientiere ich mich eng am bekannten Handelsansatz von Gatev, Goetzmann und Rouwenhorst (2006). Nach der Vorstellung der Methodik, der Renditeberechnung und bisher veröffentlichter akademischer Literatur, werden drei Forschungsfragen untersucht, um das aktuelle Wissen über die Handelsstrategie für Akademiker und Praktiker gleichermaßen zu erweitern. KW - Kapitalmarkteffizienz KW - Arbitrage-Pricing-Theorie KW - Pairs trading KW - Empirical research KW - Equity KW - Algorithmic trading KW - Arbitrage trading strategy KW - Aktienmarkt Y1 - 2022 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-7699 ER - TY - THES A1 - Gloßner, Simon T1 - Essays on Corporate Social Responsibility [cumulative dissertation] N2 - This dissertation comprises three empirical essays on corporate social responsibility (CSR). The first essay critically assesses an empirical quasi-experiment based on the Russell 1000/2000 index assignments. The second essay investigates the effects of institutional investors on CSR. The third essay finds that ESG risks are associated with negative long-run stock returns. Collectively, the three essays provide evidence that CSR increases shareholder value if CSR prevents incidents. N2 - Die vorliegende Dissertation umfasst drei empirische Aufsätze zum Themengebiet Corporate Social Responsibility (CSR). Der erste Aufsatz ist eine kritische Würdigung eines empirischen Quasi-Experiments, das auf den Russell 1000/2000 Indizes basiert. Der zweite Aufsatz untersucht die Auswirkungen von institutionellen Investoren auf CSR. Der dritte Aufsatz stellt fest, dass ESG Risiken langfristig zu negativen Aktienrenditen führen. Zusammenfassend zeigen die drei Aufsätze, dass CSR positive Auswirkungen auf den Shareholder Value hat, sofern CSR das Risiko von negativen Firmenereignissen reduziert. KW - Corporate Social Responsibility KW - Kapitalmarktforschung KW - Corporate social responsibility KW - Institutional investors KW - ESG risks KW - Institutioneller Anleger Y1 - 2018 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-4855 ER -