TY - THES A1 - Hildebrandt, Heiko T1 - Integration des Realoptionsansatzes in die risikoadjustierte Investitionsbewertung bei Nichtfinanzunternehmen T1 - Integration of real option analysis in risk-adjusted investment valuation in non-financial Companies N2 - Im zunehmenden globalen Wettbewerb sind häufig nicht mehr allein hohe Ertragserwartungen und das Eingehen von kalkulierten Risiken entscheidend für den Erfolg oder Misserfolg eines Projekts bzw. Unternehmens, sondern immer öfter die Fähigkeit des Managements Handlungsflexibilitäten zu erkennen, zu schaffen und zu bewahren. Während der Ertrag als Erfolgsfaktor in Nichtfinanzunternehmen einer präzisen Bewertung und Steuerung unterliegt, erfolgt die Quantifizierung des Risikos sowie der Flexibilität meist nur unzureichend. Infolgedessen finden zwei der drei Erfolgsdimensionen bislang nur selten explizite Berücksichtigung im Entscheidungsprozess. Um daraus resultierende Fehlentscheidungen zu vermeiden, wird im Rahmen der zugrunde liegenden Dissertation ein ganzheitlicher Lösungsansatz zur Verknüpfung von Ertrag, Flexibilität und Risiko entwickelt. Die konzeptionelle und mathematische Ausgestaltung dieser Steuerungskennzahl basiert auf den Erkenntnissen der dynamischen Investitionsbewertung, Realoptionstheorie sowie Risikobewertung und zielt darauf ab, die Implementierbarkeit und Anpassungsfähigkeit in der Unternehmenspraxis zu gewährleisten. Die Grundlage der Steuerungskennzahl bildet die risikoadjustierte Investitionsbewertung als Verknüpfung von Investitionsbewertung und Risikobewertung. Die Erweiterung der risikoadjustierten Investitionsbewertung erfolgt mittels der Integration der durch die Zeitdimension entstehenden Handlungsflexibilität im Sinne einer partiellen oder sogar vollständigen Reversibilität von im Zeitablauf getroffenen Entscheidungen. Im Rahmen dieses ganzheitlichen Ansatzes zur Bewertung und Steuerung von Investitionsprojekten werden die Erkenntnisse der dynamischen Investitionsbewertung, Realoptionstheorie und Risikobewertung miteinander verknüpft und die Erfolgsfaktoren Ertrag, Flexibilität und Risiko zu einer erweiterten, risikoadjustierten Steuerungskennzahl, dem Extended Risk Adjusted Net Present Value (ERANPV), zusammengeführt. Inhaltlich bezeichnet der ERANPV den erweiterten Kapitalwert eines Investitionsprojekts je Einheit Risikokapital und kann als Maß für die relative Vorteilhaftigkeit eines Investitionsprojekts interpretiert werden. Die Berechnung des ERANPV ermöglicht eine vollständige Ordnung von Projekten, wobei ein ERANPV größer null signalisiert, dass auf Projektebene Wert geschaffen wird. Das dem Unternehmen zur Verfügung stehende Investitionsbudget wird unter Berücksichtigung der Projektrangfolge und stets unter der Maßgabe des Ziel-ERANPV sowie der Risikorestriktionen auf die Projekte allokiert. Die praktische Anwendung des ERANPV wird im Rahmen eines Fallbeispiels verdeutlicht, wobei die Konzeptumsetzung in Form eines Microsoft Excel-Modells erfolgt. Inhaltlich geht es in dem Fallbeispiel um die Bewertung von drei alternativen Anlagentechnologien zur Nutzung erneuerbarer Energien unter Berücksichtigung der Erfolgsfaktoren Ertrag, Flexibilität und Risiko. Das Ziel dieser Bewertung liegt in der Ermittlung des ERANPV je Anlagentechnologie und der daraus abgeleiteten Investitionsprojektrangfolge. Dabei gliedert sich die Investitionsbewertung in die nachfolgenden drei Teile: Kapitalwert-, Realoptionswert- und Risikowertbestimmung. Im Zuge der Investitionsprojektauswertung wird aus dem Vergleich und der Analyse der Gesamtergebnisse die konkrete Handlungsempfehlung an den Vorstand abgeleitet. Der ERANPV kann als Ergebnis der Bestrebungen zur ganzheitlichen Bewertung von Investitionsprojekten bei Nichtfinanzunternehmen angesehen werden. Erstmalig wird die Handlungsflexibilität in die risikoadjustierte Investitionsbewertung bei Nichtfinanzunternehmen miteinbezogen und auf diese Weise zu einer kalkulierbaren und damit planbaren Größe. Des Weiteren zeigt sich die operative Anwendbarkeit des ERANPV als Grundvoraussetzung für die Implementierung bei Nichtfinanzunternehmen in der Geschlossenheit des praxisnahen Fallbeispiels. Die Konzeption und Ausgestaltung des ERANPV ermöglicht eine beliebige Erweiterung und weitergehende Ausdifferenzierung des Modells und damit der Steuerungskennzahl. Unter Berücksichtigung des Berechnungsaufwands eignet sich der ERANPV besonders zur Bewertung von langen, kapitalintensiven, riskanten und komplexen Investitionsprojekten, die durch ein hohes Maß an Handlungsflexibilität gekennzeichnet sind. Insofern reichen die Anwendungsgebiete von der Energie- über die Erdöl- bis hin zur Pharma- und Automobilindustrie. N2 - In the increasingly global competition expected earnings and taking calculated risks are no longer the sole critical factors to the success or failure of a project or Company, but more frequently the ability of the management to recognize, create and preserve (operational) flexibility. While earnings as a success factor in non-financial Companies are subject to a precise evaluation and control, risk and flexibility are usually quantified inadequately. As a result two out of the three performance dimensions have not been taken explicitly into account in the decision-making process so far. To avoid fail decisions resulting from it, the underlying doctoral thesis provides a holistic approach to linking earnings, flexibility and risk. The conceptual and mathematical configuration of this key performance indicator is based on the findings of dynamic investment valuation, real options theory as well as risk assessment and aims to ensure the implement ability and adapt ability in business practice. The basis of the key performance indicator is the risk-adjusted investment valuation linking investment valuation and risk assessment. The extension of the risk-adjusted investment valuation is done by means of the integration of flexibility in terms of a partial or even complete reversibility of decisions made over time. As part of this holistic approach to evaluation and management of investment projects, the findings of the dynamic investment valuation, real options theory and risk assessment are linked with each other and the success factors earnings, flexibility and risk are combined to an extended risk-adjusted key performance indicator, the Extended Risk Adjusted Net Present Value (ERANPV). The ERANPV is defined as the extended net present value of an investment project per unit of risk capital and can be interpreted as a measure of the relative advantage of an investment project. The calculation of ERANPV allows for a complete ranking of projects and an ERANPV greater than zero signals that value is created at the project level. The Company’s available investment budget is allocated on the projects taking into account the project ranking and always with the understanding of the target ERANPV and risk constraints. The practical application of ERANPV is illustrated in the context of a case study and the concept implementation is in the form of a Microsoft Excel model. The case study is about the evaluation of three alternative technologies for utilizing renewable energy sources, taking into account the success factors earnings, flexibility and risk. The objective of this evaluation is to determine the ERANPV per technology and the derived investment project ranking. Here, the investment valuation is divided into the following three parts: net present value, real option value and risk value determination. As part of the investment project evaluation the specific recommendation for action to the Board is derived from the comparison and analysis of the overall results. ERANPV can be viewed as a result of strenuous efforts for a holistic evaluation of investment projects in non-financial Companies. For the first time flexibility is incorporated in the risk-adjusted investment valuation at non-financial Companies and in this way it becomes a calculable and thus predictable dimension. Furthermore, the operational applicability of ERANPV as a prerequisite for its implementation in non-financial Companies shows in the unity of the case study. The concept and structure of the ERANPV allows for any extension and further differentiation of the model and thus the key performance indicator. Taking into account the calculation effort, the ERANPV is particularly suitable for the evaluation of long, capital-intensive, risky and complex investment projects, which are characterized by a high degree of flexibility. Insofar it can be applied in the energy, oil, pharmaceutical as well as automotive industry. KW - Unternehmen; Investitionsentscheidung; Risikoanalyse; Kennzahl KW - Nichtfinanzunternehmen; Investitionsbewertung; Realoptionen; Risikoadjustierte Performancemessung; Steuerungskennzahl KW - Non-financial companies; Investment valuation; Real options; Risk-adjusted performance measurement; Key performance indicator Y1 - 2012 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus-1123 ER - TY - THES A1 - Gietl, Simon T1 - Accounting, value relevance and corporate social responsibility [cumulative dissertation] T1 - Rechnungslegung, Wertrelevanz und unternehmerische Nachhaltigkeit [kumulative Dissertation] N2 - Durch eine Nachhaltigkeitsberichterstattung werden dem Kapitalmarkt weitere Informationen über das Unternehmen und dessen Leistungsfähigkeit zur Verfügung gestellt. Fraglich ist, ob sich durch die Veröffentlichung von CSR-Berichten, auf Basis des Rahmenwerks der Global Reporting Initiative (GRI), Auswirkungen auf den Unternehmenswert ergeben. Die Unternehmensbewertung erfolgt in dieser Untersuchung anhand einer komplexen Berechnung des jeweiligen Tobin’s q. Die Untersuchung bezieht sich auf die Unternehmen des EUROSTOXX 600 für den Zeitraum 2007 bis 2010. Das System der Anwendungsebenen der GRI ist verbunden mit einem steigenden Informationsgehalt geordnet nach: C-, B- und A-Berichten. Das „+“ signalisiert die externe Zertifizierung des Berichts durch ein Wirtschaftsprüfungsunternehmen. Sowohl die univariaten als auch die multivariaten Regressionsanalysen ergeben einen negativen, zum 1%-Niveau statistisch signifikanten, Zusammenhang zwischen der Veröffentlichung eines CSR-Berichts der höchsten Anwendungsebene A+ und dem Unternehmenswert. In zwei weiteren statistischen Analysen wurde die Abhängigkeit der Ergebnisse für die höchste Anwendungsebene, A+, von der Größe und der Profitabilität der Unternehmen untersucht. Hierbei zeigte sich, dass negative Auswirkungen nur für kleinere und weniger profitablere Unternehmen nachgewiesen werden können. Dies kann auf höhere Implementierungskosten der GRI-A+-Berichterstattung und die Fokussierung auf die Erfüllung formaler Berichterstattungsstandards statt auf ein organisches Wachstum der Verantwortungskultur zurückgeführt werden. Die Frage, ob die Veröffentlichung von corporate social and environmental responsibility (CSER)-Berichten freiwillig oder gesetzlich verpflichtend sein soll, wird seit mehreren Jahren intensiv diskutiert. Der Beitrag wendet zur Klärung dieser Frage erstmals einen rechnungslegungsorientierten Ansatz an. Es wird überprüft, in wie weit Unternehmen, die nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) des International Accounting Standards Board (IASB) ihre finanzielle Berichterstattung durchführen, möglicherweise zu einer CSER-Berichterstattung verpflichtet sein könnten. Dies ist auf die grundsätzliche Forderung der IFRS zurückzuführen, wonach alle Sachverhalte zu berücksichtigen sind, die sich auf den true and fair view in der Finanzberichterstattung eines Unternehmens auswirken und somit letztlich für den Adressaten entscheidungsnützlich sein können, weil sie wertrelevant sind. Unter anderem wird im obigen die Wertrelevanz, des weltweit am meisten angewandten Rahmenwerks zur Nachhaltigkeitsberichterstattung der GRI, festgestellt. Um nun eine CSER-Berichterstattung in Konformität zu den IFRS zu ermöglichen, müssen die grundlegenden Berichterstattungsprinzipien von GRI und IFRS einander entsprechen. Eine Überprüfung der Prinzipien ergibt zwar nicht in jeglicher Hinsicht eine vollständige Übereinstimmung, allerdings kann analog eine umfängliche Korrespondenz festgestellt werden. Die Durchführung von CSER-Maßnahmen ist mittlerweile sowohl für große/multinationale als auch kleine/mittelständische Unternehmen fester Bestandteil in den Bereichen Unternehmensstrategie, Controlling, Marketing, Supply Chain Management, Customer Relationship Management, etc. Für jeden dieser Bereiche lassen sich Thesen formulieren, die eine Berücksichtigung der (potentiellen) Auswirkungen auf das Unternehmen sinnvoll erscheinen lassen. Allgemein wird darunter der sog. Business Case für CSER verstanden. Ein Business Case ergibt sich dann, wenn die Nutzen-Kosten-Relation einer geplanten Maßnahme positiv ausfällt. Erstmalig stellt der Beitrag den jeweiligen Thesen neue empirische Untersuchungen gegenüber. Hierbei wird auf den Zusammenhang von CSER-Maßnahmen bzw. CSER-Reporting und den folgenden Bereichen eingegangen: Reputation, Mitarbeiter, Kostenreduktion, Finanzielle Ressourcen, CSER-Kommunikation, Unternehmenswert. Allgemein lässt sich festhalten, dass die Thesen des Business Case für CSER durch eine Vielzahl empirischer Untersuchungen bestätigt wurden. Ferner werden das Rahmenwerk zur Nachhaltigkeitsberichterstattung der GRI, diesbezügliche aktuelle Entwicklungen und dessen Verbreitung näher charakterisiert. N2 - With sustainability reporting there is more information available about firms and its performance for market participants. It’s debatable whether the issuance of CSR-reports in alignment with the framework of the Global Reporting Initiative (GRI) has an impact on firm value. The determination of a firm’s value follows a sophisticated Tobin’s q calculation. This study includes the firms listed in the EUROSTOXX 600 for a period from 2007 to 2010. The application levels of the GRI deliver increasing information content classified by C-, B- and A-reports. A “+” signals the externals assurance of a sustainability report by an assurance firm. Both, univariate and multivariate regression analyses result in a negative, on the 1%-level statistically significant relationship between the issuance of a A+-CSR-report in alignment with GRI and firm value. Two further analyses provide evidence about the dependence of the mentioned result on a firm’s size and its profitability level. The results show that the magnitude of the effect is only evident for smaller and less profitable firms. This may be due to higher implanting costs for a GRI-A+-reporting and due to firms focusing on formal standards rather than on procedural implementation into a business culture. Since decades there is an ongoing debate whether the issuance of corporate social and environmental (CSER)-reports should be voluntary or mandatory. To clarify this issue, the second paper adopts an accounting-based approach. The first question is to what extent firms reporting in alignment with the International Financial Reporting Standards (IFRS) are obliged to report about its CSER-information. This is based on the requirement of the IFRS to report about all issues that may have an impact on a firm’s true and fair view and therefore may be decision useful for addressees and thus value relevant. Among others the first mentioned paper states the value relevance of CSER reports in alignment with world’s most adopted sustainability reporting framework of the GRI. To enable a CSER-reporting in conformity with the IFRS, the basic reporting principles of the GRI and the IFRS have to match. An examination of these principles results in an overall correspondence, even though a literal match cannot be found in every little detail. The implementation of CSER-measures is nowadays an essential part for both, multinational and small and medium sized entities in the fields of strategy, management accounting, marketing, supply chain management, customer relationship management, etc. For all areas, theses can be stated that allow a firm’s consideration of all (potential) impacts. Generally, this could be reasonably understood as the business case for CSER. A business case is given if the relationship of benefits and costs of a planned measure is positive. For the first time, the third paper confronts the mentioned theses with its recent empirical examinations. The relationship of CSER-measures and CSER-reporting, respectively, is analyzed for the following areas: reputation, employees, cost reduction, financial ressources, CSER-communication, firm value. Overall, there is an empirical evidence for the theses of the business case for CSER. Furthermore, the framework for sustainability reporting of the GRI, its current changes and its degree of dissemination are characterized. KW - Corporate Social Responsibility KW - Nachhaltigkeit KW - Nachhaltigkeitsbericht KW - Global Reporting Initiative KW - Value Relevance KW - Accounting KW - Business Case CSR KW - CSR Reporting Y1 - 2013 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-741 ER - TY - THES A1 - Ling, Kunxiong T1 - Data aggregation and sampling procedures for usage profiling and customer-centric automotive systems engineering BT - [kumulative Dissertation] N2 - Specifying or deriving customers' needs into detailed requirements becomes essential for holistic customer-centricity in automotive systems engineering, relying heavily on simulation models. However, with the increase of system complexity, customer diversity, and difficulty of customer data acquisition, it becomes challenging to specify model inputs that represent individual customer usage behavior across the whole product lifecycle. To let these challenges be tackled, this dissertation addresses the problem of customer usage profiling to support decision-making in the context of automotive systems engineering. First, two fundamental data engineering procedures are investigated, including data aggregation for feature reduction and sampling for representing the customer fleets with a few selected reference customers. After data preprocessing, a method for preparing the model inputs from aggregate customer data, i.e., usage profiling, is developed. Usage profiling applies meta-heuristics, synthesizing sufficiently representative from aggregate fleet data. Furthermore, a decision support system is developed to deploy the aggregation, sampling, and usage profiling into model-based automotive system engineering processes. As both data and various models are connected, digital twinning is applied. Using real-world fleet data, an evaluation case study for determining lifetime requirements indicates that the methodology is plausible and capable of consolidating customer-centricity into automotive systems engineering processes. N2 - Die Spezifizierung oder Ableitung von Kundenbedürfnissen in Form von detaillierten Anforderungen ist für eine ganzheitliche Kundenorientierung in der Fahrzeugsystemtechnik, die sich stark auf Simulationsmodelle stützt, unerlässlich. Mit zunehmender Systemkomplexität, Kundenvielfalt und der Schwierigkeit, Kundendaten zu erfassen, wird es jedoch schwieriger, Modelleingaben zu spezifizieren, die das individuelle Nutzungsverhalten der Kunden über den gesamten Produktlebenszyklus hinweg repräsentieren. Um diese Herausforderungen zu bewältigen, befasst sich diese Dissertation mit dem Problem der Erstellung von Kundennutzungsprofilen zur Unterstützung der Entscheidungsfindung im Kontext der Fahrzeugsystemtechnik. Zunächst werden zwei grundlegende Verfahren der Datenverarbeitung untersucht, darunter die Datenaggregation zur Merkmalsreduktion und das Sampling zur Repräsentation der Kundenflotten mit wenigen ausgewählten Referenzkunden. Nach der Datenvorverarbeitung wird eine Methode zur Aufbereitung der Modelleingaben aus den aggregierten Kundendaten, das sogenannte Nutzungsprofilierung, entwickelt. Bei der Nutzungsprofilierung werden Meta-Heuristiken eingesetzt, die es ermöglichen, aus den aggregierten Flottendaten ausreichend repräsentative Daten zu synthetisieren. Darüber hinaus wird durch den Einsatz von Aggregation, Sampling und Nutzungsprofilierung in modellbasierten Fahrzeugentwicklungsprozessen ein Entscheidungsunterstützungssystem entwickelt. Da sowohl die Daten als auch die verschiedenen Modelle miteinander verbunden sind, wird der Rahmen der Erstellung digitaler Zwillinge angewendet. Anhand von realen Flottendaten zeigt eine Evaluierungsfallstudie zur Ermittlung von Lebensdaueranforderungen, dass die Methodik plausibel und in der Lage ist, die Kundenorientierung in die Systementwicklungsprozesse der Automobilindustrie zu integrieren. KW - Kundenprofil KW - Customization KW - Aggregation KW - Automotive Systems Engineering KW - Customer Centricity KW - Sampling KW - Usage Profiling KW - Verbraucherverhalten KW - Kraftfahrzeugindustrie KW - Stichprobe Y1 - 2023 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-8026 ER - TY - THES A1 - Wack, Eva T1 - Online background checks in personnel decision-making BT - practices, challenges, and ethical recommendations ; [cumulative dissertation] N2 - Abstract Paper 1: Cybervetting has become common practice in personnel decision-making processes of organizations. While it represents a quick and inexpensive way of obtaining additional information on employees and applicants, it gives rise to a variety of legal and ethical concerns. To limit companies’ access to personal information, a right to be forgotten has been introduced by the European jurisprudence. By discussing the notion of forgetting from the perspective of French hermeneutic philosopher Paul Ricoeur, the present article demonstrates that both, companies and employees, would be harmed if access to online information on applicants and current employees would be denied. Consistent with a Humanistic Management approach that promotes human dignity and flourishing in the workplace, this article proposes guidance for the responsible handling of unpleasant online memories in personnel decision-making processes, thereby following Ricoeur’s notion of forgetting as “kept in reserve”. Enabling applicants and employees to take a qualified stand on their past is more beneficial to both sides than a right to be forgotten that is questionable in several respects. Abstract Paper 2: When hiring new employees, managers often conduct online background checks on applicants. This practice has led many applicants to reach out to legal and technological solutions that render unpleasant online memories forgotten. With this article, we question the effectiveness and social value of approaches aimed at permanently erasing information from the web. Furthermore, we provide practitioners with guidance toward responsible handling of applicant information from the web. In this conceptual article, we review the literature on organizational memory and interpret it through a philosophical lens by turning to the works of the French philosopher Paul Ricoeur and the French sociologist Maurice Halbwachs. We conclude that legally or technologically enforced forgetting on the web fails to provide true protection from a memory in a hiring situation, as remembering in an organization is a complex social process that hardly lets a memory disappear completely. As a result, legal and technological approaches that aim at erasing unpleasant memories from the web represent only an illusion of protection for job applicants. Alternatively, we propose a selection process that makes the erasure of unpleasant memories from the web unnecessary. Previous literature on organizational memory has already criticized a purely mechanistic view of memory in organizations, by which memories are treated as objects that can be retrieved and deleted on demand. To the best of our knowledge, this is the first article that establishes a connection between organizational memory and the use of online information in selection. Abstract Paper 3: Companies have started using social media for screening applicants in the selection process. Thereby, they enter a low-cost source of information on applicants, which potentially allows them to hire the right person on the job and avoid irresponsible employee behavior and negligent hiring lawsuits. However, a number of ethical issues are associated with this practice, which give rise to the question of the fairness of social media screening. This article aims to provide an assessment of the procedural justice of social media screening and to articulate recommendations for a fairer use of social media in the selection process. To achieve this, a systematic literature review of research articles pertaining to social media screening has been conducted. Thereby, the benefits and ethical issues relating to social media screening, as well as recommendations for its use have been extracted and discussed against Leventhal’s (1980) rules of procedural justice. It turns out that without clear guidelines for recruiters, social media screening cannot be considered procedurally fair, as it opens up way too many opportunities for infringements on privacy, unfair discrimination, and adverse selection based on inaccurate information. However, it is possible to enhance the fairness of this practice by establishing clear policies and procedures to standardize the process. Abstract Paper 4: Social media platforms have presented individuals with sheer endless possibilities for networking, creating and exchanging information. Yet, overwhelming social demands, privacy concerns, and even a lack of access to new technologies have led many users to discontinue social media usage. Simultaneously, companies screen and select applicants on social media. As previous research suggests that employers may view missing social media information with suspicion, we ask if non-users of social media face disadvantages in hiring: Are they discriminated against? In this study, we employ a 2 x 2 experimental survey design to verify whether absence from social media may result in discriminatory behavior towards job applicants. We conduct the study with two samples: The first comprises business students, and the second consists of more senior members of the workforce. Although this study does not confirm discrimination against non-users of social media in the selection process, it adds to the literature in two respects: Firstly, it shows differences in call-back between highly and less qualified candidates as a result of social media information. Secondly, it suggests unintentional, systemic rater biases. Against these findings, we formulate recommendations for applicants and employers and give recommendations for future research in this field. KW - Social Media KW - Personalauswahl KW - Unternehmensethik KW - Corporate Digital Responsibility KW - Personalbeschaffung KW - Personalpolitik KW - Berufliches Profiling KW - Personalplanung Y1 - 2023 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-8098 ER - TY - THES A1 - Giese, Henning T1 - The effect of management structure and manager liability on tax avoidance N2 - The cumulative dissertation consists of three articles. The first article analyses the use of vertical manager interlocks for tax avoidance purposes. The second article studies the effect of tax department organization on tax avoidance and tax risk. The third article contains an analysis of the effects of tax evasion penalties levied on corporations or managers on aggressive tax avoidance. N2 - Die kumulative Dissertation umfasst drei Beiträge. Der erste Beitrag untersucht die Nutzung von Vertical Manager Interlocks zu Steuervermeidungszwecken. Der zweite Beitrag analysiert den Einfluss der Steuerabteilungsorganisationsform auf Steuervermeidung und Steuerrisiko. Der dritte Beitrag beinhaltet eine Untersuchung des Einflusses von Strafen für Steuerhinterziehung für Unternehmen und Manager auf aggressive Steuervermeidung. KW - Steuervermeidung KW - Profit-shifting KW - Management structure KW - Manager liability Y1 - 2021 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-7241 ER - TY - THES A1 - Schulze Dieckhoff, Max T1 - From bag-of-words towards natural language: adapting topic models to avoid stop word removal N2 - Topic models such as latent Dirichlet allocation (LDA) aim to identify latent topics within text corpora. However, although LDA-type models fall into the category of Natural Language Processing, the actual model input is heavily modified from the original natural language. Among other things, this is typically done by removing specific terms, which arguably might also remove information. In this paper, an extension to LDA is proposed called uLDA, which seeks to incorporate some of these formerly eliminated terms -- namely stop words -- to match natural topics more closely. After developing and evaluating the new extension on established fit measures, uLDA is then tasked with approximating human-perceived topics. For this, a ground truth for topic labels is generated using a human-based experiment. These values are then used as a reference to be matched by the model output. Results show that the new extension outperforms traditional topic models regarding out-of-sample fit across all data sets and regarding human topic approximation for most data sets. These findings demonstrate that the novel extension can extract valuable information from the additional data conveyed by stop words and shows potential for better modeling natural language in the future. N2 - Topic-Modelle wie die latente Dirichlet-Allokation (LDA) zielen darauf ab, latente Themen in Textkorpora zu identifizieren. Obwohl Modelle vom Typ LDA in die Kategorie der Verarbeitung natürlicher Sprache fallen, wird die eigentliche Modelleingabe jedoch stark von der ursprünglichen natürlichen Sprache abgewandelt. Dies geschieht u. a. durch das Entfernen bestimmter Begriffe, wodurch allerdings auch Informationen verloren gehen können. In dieser Arbeit wird eine Erweiterung von LDA vorgeschlagen, die uLDA genannt wird und versucht, einige dieser zuvor eliminierten Begriffe - sogenannte Stoppwörter - in das Modell mit einzubeziehen, um die natürlichen Themen besser abzubilden. Nach der Entwicklung und Evaluierung der neuen Erweiterung anhand etablierter Anpassungsmaße wird uLDA dann mit der Aufgabe betraut, vom Menschen wahrgenommene Themen zu approximieren. Zu diesem Zweck wird eine Grundwahrheit für die Themenmarkierung durch ein Experiment mit menschlichen Teilnehmern erzeugt. Diese Werte werden dann als Referenz für den Abgleich mit den Modellergebnissen verwendet. Die Auswertungen zeigen, dass die neue Erweiterung die traditionellen Topic-Modelle in Bezug auf den Out-of-Sample Fit in allen Datensätzen und in Bezug auf die menschliche Themenannäherung in den meisten Datensätzen übertrifft. Diese Ergebnisse zeigen, dass die neue Erweiterung wertvolle Informationen aus den zusätzlichen Daten extrahieren kann, die durch Stoppwörter übermittelt werden, und dass sie das Potenzial hat, natürliche Sprache in Zukunft besser zu modellieren. KW - Bayes-Lernen KW - Unüberwachtes Lernen KW - Computerlinguistik KW - Hierarchical bayes model KW - LDA KW - Topic models Y1 - 2022 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-7266 ER - TY - THES A1 - Nosbüsch, Kai T1 - Konjunkturzyklen und -indikatoren für den Dienstleistungssektor in Deutschland N2 - Einige der vielbeachteten Referenzzeitreihen, die für die Beobachtung der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland herangezogen werden, erfassen die tatsächliche wirtschaftliche Aktivität des deutschen Dienstleistungssektors gar nicht oder nur unzureichend. Aus diesem Grund wurde in der vorliegenden Dissertation untersucht, ob die mangelnde Berücksichtigung potentiell konjunkturrelevanter Wirtschaftsbereiche bei der gesamtwirtschaftlichen Konjunkturanalyse gerechtfertigt scheint. Die Arbeit stellt einen wichtigen Beitrag zum Verständnis der Konjunkturempfindlichkeit einzelner Dienstleistungsbereiche in Deutschland dar. Besonderes Augenmerk wurde bei der Analyse auf das Konjunkturverhalten der einzelnen Wirtschaftsbereiche in wirtschaftlichen Instabilitätsphasen gelegt. Die Analyse wurde auf die Dienstleistungsbereiche, die von privatrechtlich organisierten Unternehmen dominiert werden, beschränkt. Die Arbeit liefert empirische Evidenz dafür, dass konjunkturelle Schwankungen in den meisten unternehmensorientierten Dienstleistungssektoren im Vergleich zur Gesamtwirtschaft tendenziell schwächer und zeitlich leicht verzögert eintreten. Diese Eigenschaften wurden in der Arbeit nicht nur durch geeignete Visualisierungsinstrumente illustriert, sondern auch mit Hilfe von unterschiedlich parametrisierten Regime-Switching-Modellen quantifiziert. Für die Konjunkturausschläge in der Finanzdienstleistungsbranche und in der Informations- und Kommunikationsbranche konnten die beiden genannten Eigenschaften hingegen nicht festgestellt werden. Die Ausschläge in diesen beiden Branchen fallen teils heftig aus und stehen in keiner stabilen zeitlichen Beziehung zu den gesamtwirtschaftlichen Konjunkturbewegungen. Die in der Arbeit dargestellten Ergebnisse erlauben eine erste empirische Einschätzung der konjunkturellen Dynamiken des unternehmensorientierten Dienstleistungssektors in einzelnen Phasen des Konjunkturzyklus. Demnach zeichnet sich der unternehmerisch geprägte Dienstleistungssektor Deutschlands besonders in konjunkturell turbulenten Zeiten im Vergleich zur Gesamtwirtschaft durch eine eigenständige konjunkturelle Dynamik aus. Vor dem Hintergrund dieser Erkenntnis erscheint es wünschenswert, dass der bisherige Ausbau der Datenverfügbarkeit von konjunkturrelevanten Zeitreihen für einzelne Dienstleistungsbereiche in der Zukunft von der amtlichen Statistik noch intensiviert wird. Eine zukünftige höhere Datenverfügbarkeit erscheint auch vor dem Hintergrund, dass der deutsche Dienstleistungssektor eine äußerst heterogene Zusammensetzung aufweist und in der Zukunft vermutlich stärkeren Konjunkturschwankungen unterliegen wird, notwendig. Für eine regimeabhängige Modellierung des historischen Konjunkturverlaufs des deutschen Dienstleistungssektors empfehlen sich nichtlineare Zeitreihenverfahren. Die in der Arbeit dargestellten und erläuterten empirischen Ergebnisse für diese Modellklasse sind im Einklang mit den vorherrschenden Erkenntnissen aus der Literatur. Demnach eignen sich die nichtlinearen ökonometrischen Verfahren besonders für die ex-post Konjunkturanalyse, während sie bei der Konjunkturprognose den einfachen linearen Modellen nicht überlegen sind. Die Arbeit liefert erste Erkenntnisse darüber, dass die vergleichsweise geringe Konjunktursensitivität des unternehmerischen Dienstleistungssektors dauerhaft vorliegt und nicht auf einzelne Konjunkturregime zurückzuführen ist. N2 - Some of the most influential reference time series for the analysis of the German business cycle capture the economic activity of the German service sector only partially or not at all. Due to this reason, this thesis examines whether the insufficient consideration of potentially cyclically sensitive business sectors is justified. This work is an important contribution in the context of understanding the sensitivity of the different German service business sectors to the cycle. Special attention is paid to the analysis of the economic cyclicity of the individual sectors at turbulent times. KW - Konjunkturdiagnose KW - Konjunkturforschung KW - Dienstleistungssektor Y1 - 2019 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-5221 ER - TY - THES A1 - Beierlein, Andrea T1 - Digitalization of customer services in health care [cumulative dissertation] N2 - This cumulative dissertation addresses the participatory behaviors of customers in online communities as well as the corresponding antecedents and outcomes. A special focus is set on participation in specialized communities for health care professionals and the outcomes of this behavior. This dissertation includes three contributions: 1) Beierlein, A. (2017): Customer Engagement in Online Communities – A Literature Review, in: Buettgen, M. (Ed.), Beiträge zur Dienstleistungsforschung 2016. Wiesbaden: Springer, p. 41-70. 2) Hogreve, J. / Beierlein, A. (2017): Digitalisierung des Kundenservices in der Healthcare Industrie – Motivationen und Auswirkungen der Kunden- und Mitarbeiter-beteiligung in B2B-P3-Online-Communities; in: M. Bruhn and K. Hadwich (eds.), Dienstleistungen 4.0, Wiesbaden: Springer, p. 511-539. 3) Hogreve, J. / Beierlein, A. (2019): Value Creation and Cost Reduction in Health Care – Outcomes of Online Participation by Health Care Professionals, to be submitted to the Journal of the Academy of Marketing Science (VHB-JQ3: A). This dissertation consists of one conceptual contribution and two empirical contributions. The first paper is a literature review of preexisting research on the various types of online communities and the forms of participatory behavior found in these communities, such as engagement and participation. Hereby, a detailed analysis of the antecedents, outcomes, and possible moderator effects of engagement is presented. The second article presents the results of a qualitative study examining the antecedents and outcomes of participation in a specialized community for health care professionals – specifically, customers and employees of a major manufacturer of medical equipment. The third contribution outlines in detail the outcomes of professional customers’ participation in an online health care community and also provides proof that participation decreases service support costs for professional customers. N2 - Die kumulative Dissertation befasst sich mit verschiedenen Beteiligungsformen von Kunden und Mitarbeitern eines Serviceanbieters in einer Online Community im Gesundheitsbereich, sowie deren Motivationsfaktoren und Resultate. Insgesamt umfasst die Dissertation drei Beiträge: 1) Beierlein, A. (2017): Customer Engagement in Online Communities – A Literature Review, in: Buettgen, M. (Hrsg.), Beiträge zur Dienstleistungsforschung 2016. Wiesbaden: Springer, S. 41-70. 2) Hogreve, J. / Beierlein, A. (2017): Digitalisierung des Kundenservices in der Healthcare Industrie – Motivationen und Auswirkungen der Kunden- und Mitarbeiter-beteiligung in B2B-P3-Online-Communities; in: M. Bruhn and K. Hadwich (Hrsg.), Dienstleistungen 4.0, Wiesbaden: Springer, S. 511-539. 3) Hogreve, J. / Beierlein, A. (2019): Value Creation and Cost Reduction in Health Care – Outcomes of Online Participation by Health Care Professionals, wird eingereicht im Journal of the Academy of Marketing Science (VHB-JQ3: A). Die Dissertation besteht aus einem konzeptuellen Beitrag und zwei empirischen Beiträgen. Das erste Papier ist ein Literaturüberblick über bereits bestehende Forschungen zu den verschiedenen Arten von Online-Communities sowie den Formen des partizipativen Verhaltens in diesen Communities, wie beispielsweise Engagement und Beteiligung. Hierbei wird eine detaillierte Analyse der Motivationsfaktoren, Ergebnisse und möglichen Moderatoren von Engagement vorgestellt. Der zweite Artikel stellt die Ergebnisse einer qualitativen Studie vor, welche die Motivationen und Ergebnisse zur Beteiligung an einer spezialisierten Online Community für Healthcare Professionals untersucht - insbesondere Kunden und Mitarbeiter eines großen Medizintechnikherstellers. Der dritte Beitrag beschreibt detailliert die Ergebnisse der Beteiligung von Healthcare Professionals in einer spezialisierten Online Community und zeigt zudem, dass deren Beteiligung die Kosten für den eigenen Kundenservice reduziert. KW - Customer participation KW - Professional health care services KW - Gesundheitswesen KW - Gesundheitsökonomie KW - Dienstleistung KW - Online-Community Y1 - 2020 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-5327 ER - TY - THES A1 - Holtmann, Svea T1 - Taxation & dimensions of sustainability BT - essays on evaluating and designing tax policies for individuals and companies ; [cumulative dissertation] N2 - In this thesis, I evaluate different tax policy reforms or tax policies in general with respect to the three pillars of sustainability: the environmental, the economic, and the social pillar. The cumulative dissertation consists of the following four chapters: Chapter 1: Towards Green Driving - Income Tax Incentives for Plug-in Hybrids (based on joint work with Henning Giese) Chapter 2: Corporate Taxation and Firm Performance (based on joint work with Dominika Langenmayr, Valeria Merlo, and Georg Wamser) Chapter 3: Tax Avoidance Using Hybrid Financial Instruments Among European Countries Chapter 4: Avoiding Taxes: Banks’ Use of Internal Debt (based on joint work with Franz Reiter and Dominika Langenmayr) The first chapter relates to the environmental dimension of sustainability. More specifically, I evaluate a specific German tax reform that aimed at reducing greenhouse gas emissions in the transportation sector – a key driver of emissions – by fostering green driving. This essay empirically investigates whether a preferential tax treatment for hybrid plug-in company cars was effective in fostering green driving and whether it was cost-efficient. The second chapter relates to the economic dimension of sustainability. A subgoal towards more sustainability in this dimension is decent economic growth. Chapter 2 of this thesis contributes to the question of how tax policy can foster firm performance which is an important driver for economic growth. This essay empirically investigates the relationship between corporate taxation and firm performance taking into account firm heterogeneity. As tax policy is an essential instrument for reaching political goals like boosting the economy in crises, this essay may provide valuable insights for policymakers. The third and fourth chapters relate to the social dimension of sustainability. A subgoal towards more sustainability in this dimension is increased international cooperation. With respect to taxation, the global challenge of multinational firms engaging in tax avoidance made international cooperation in tax policy essential in the last decade. Chapter 3 investigates a specific channel of tax avoidance, i.e., tax avoidance with hybrid financial instruments. This legal analysis reveals tax avoidance opportunities among selected European countries and evaluates countermeasures. Chapter 4 investigates a different channel of tax avoidance, i.e., intragroup debt finance, specifically for the banking sector. I use administrative data to empirically analyse whether and to what extent multinational banks engage in tax avoidance. KW - Finanzwirtschaft KW - Steuerpolitik KW - Nachhaltigkeit KW - Plug-in-Hybrid KW - Steuervergünstigung KW - Steuervermeidung KW - sustainability KW - taxation Y1 - 2023 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-8392 ER - TY - THES A1 - Zeidler, Helen T1 - Preferences, individual decision-making and government interventions BT - [cumulative dissertation] N2 - "Present Bias in Choices over Food and Money: Evidence from a Framed Field Experiment" - this paper presents results from a field experiment investigating dynamically inconsistent time preferences over real food choices and commitment take-up in a natural environment. We implement a longitudinal consumption experiment with a continuous convex budget: College students repeatedly choose and consume lunch menus at their college canteen. We not only allow for a full continuum of healthy or unhealthy foods; we also explicitly design the consumption stage to comply with the consume-on-receipt assumption: utility is created right after handing out the food. The paper also focuses on the implications for effective policy design: It sheds light on consumers' tendency to utilize different types of self-control devices to commit to personal consumption plans. We further compare inconsistent behavior between convex food and money choices to investigate the applicability of monetary reward studies to natural behavior. We find no correlation between time parameters in food vs. money tasks. Utility estimates from food choices suggest that dynamically consistent individuals substitute internal self-control with commitment take-up. Non-committing individuals tend to be present-biased and naive about their inconsistency. "Dynamic Inconsistencies and Food Waste: Assessing Food Waste from a Behavioral Economics Perspective" - this paper investigates the link between dynamically inconsistent time preferences and individual food consumption and waste behavior. Food waste is conceptualized as unintended consequence of consumption choices along the food consumption chain: Because inconsistent individuals postpone the consumption of healthier food at home, storage time is prolonged and food more likely to be wasted. Capitalizing on a rich data set from a nationally representative survey, the paper constructs targeted measures of time-related food consumption and waste behaviors. In line with the theory, the paper finds that more present-biased individuals waste more food. The mechanism can be empirically supported: Although dynamically inconsistent individuals plan their food consumption, they deviate from their consumption plans more compared to consistent individuals. Deviation behavior is significantly associated with food waste. The paper points to the importance of considering dynamic inconsistencies at different stages of the food consumption process to foster the intended effects of food policies (increase in healthy nutrition) and diminish unintended consequences (increase in food waste). "Economic Behavior under Containment: How do People Respond to Covid-19 Restrictions?" - this paper investigates the effects of policy interventions on individual decision-making and preferences by looking at a period of unprecedentedly strict regulation: the Covid-19 pandemic. Focusing on Germany, we measure regulatory strictness by calculating a policy stringency index at the federal state level. Capitalizing on exogenous variation in predetermined election cycles across states, we instrument policy stringency with the distance to the next election. Results support a positive relation between weeks to next election and state policy stringency. Leveraging a nationally representative short panel, the paper exploits this exogenous variation in policy stringency across states and over time to assess behavioral changes in different economic domains. The paper finds that government restrictions increase working from home and the provision of childcare at home, while it reduces the number of grocery shopping trips. Containment policies also affect risk preferences and fear of Covid-19: individuals become more risk-averse and afraid of Covid-19 as a consequence of stricter policies. The results are robust against various different model specifications. KW - Verbraucherverhalten KW - Verhaltensökonomie KW - Lebensmittelverbrauch KW - Lebensmittelabfall KW - individual decision-making KW - government interventions KW - food policy Y1 - 2023 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-8449 ER - TY - THES A1 - Gamm, Markus T1 - The effects of income taxes on profit shifting and investment decisions [cumulative dissertation] N2 - The cumulative dissertation consists of three articles. The first article presents an analysis of transfer pricing strategies, employing a simulated proxy for the company’s marginal tax rate. The second article studies the intra-group allocation of risk based on the statutory tax rate. The third article contains a quantitative analysis of the effects from the Investmentsteuerreformgesetz (InvStRefG). N2 - Die kumulative Dissertation umfasst drei Beiträge. Der erste Beitrag untersucht mit der simulierten marginalen Steuerbelastung (SMTR) Verrechnungspreisstrategien multinationaler Konzerne. Der zweite Beitrag analysiert den Einfluss des tariflichen Steuersatzes auf die Allokation von Risiken innerhalb multinationaler Konzerne als auch das Risikoprofil vergleichbarer alleinstehender Unternehmen. Der dritte Beitrag beinhaltet eine quantitative Untersuchung der Belastungswirkungen des Investmentsteuerreformgesetzes (InvStRefG). KW - Transfer-Pricing KW - Profit-Shifting KW - Risk-allocation KW - Deutschland, Investmentsteuerreformgesetz KW - Gewinnverlagerung KW - Risikoverteilung Y1 - 2019 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-4998 ER - TY - THES A1 - Fischer, Johanna T1 - Generating new product recommendations in online shops with topic models N2 - Recommending products that are helpful to customers and tailored to their needs is of pivotal importance for successful online retailing. Online purchase data is typically used to generate such recommendations. This dissertation studies two topic models that use purchase data to make product recommendations. The Author Topic Model (ATM) and Sticky Author Topic Model (Sticky ATM) are applied to the purchase data of an online retailer of animal health products, and their predictive performances are contrasted with those of the benchmark methods Unigram, Bigram, and Collaborative Filtering (CF). This work focuses on the generation of new product recommendations. To increase novelty in recommendations, a new pre-processing approach is presented. The data is prepared prior to model application such that more novel products are included in the recommendations. A total of six data preparation variants are tested. The key finding is that topic models are very competitive with the benchmark methods and outperform them with the data preparation variant, where repetitively purchased items (repeat items) and customers with one item transaction (single-item customers) are eliminated from the data. Marketing practitioners should consider this pre-processing when implementing topic models as recommender models in their online shops. N2 - Produktempfehlungen, die für Kunden hilfreich und auf ihre Bedürfnisse zugeschnitten sind, sind von zentraler Bedeutung für einen erfolgreichen Onlinehandel. Onlinebestelldaten werden in der Regel zur Generierung solcher Empfehlungen verwendet. In dieser Dissertation werden zwei Topic Modelle untersucht, die Bestelldaten für die Erstellung von Produktempfehlungen nutzen. Das Author Topic Model (ATM) und das Sticky Author Topic Model (Sticky ATM) werden auf Bestelldaten eines Onlinehändlers von Tiergesundheitsprodukten angewendet und ihre Vorhersagegenauigkeiten werden mit denen der Benchmark-Methoden Unigram, Bigram und Collaborative Filtering (CF) verglichen. Diese Arbeit konzentriert sich auf die Generierung neuer Produktempfehlungen. Um die Neuartigkeit der Empfehlungen zu erhöhen, wird ein neuer Ansatz der Datenaufbereitung vorgestellt. Die Daten werden vor der Modellanwendung so aufbereitet, dass mehr neuartige Produkte in die Empfehlungen aufgenommen werden. Insgesamt werden sechs Varianten der Datenaufbereitung getestet. Der zentrale Erkenntnisgewinn ist, dass Topic Modelle mit den Benchmark-Methoden sehr gut mithalten können und diese mit der Datenaufbereitungsvariante übertreffen, bei der wiederholt gekaufte Produkte (repeat items) und Kunden mit nur einem bestellten Produkt (single-item customers) aus den Daten eliminiert werden. Marketingpraktiker sollten diese Datenaufbereitung bei der Implementierung von Topic Modellen als Empfehlungsmodelle in ihren Onlineshops berücksichtigen. KW - Empfehlungssystem KW - Electronic commerce KW - Datenaufbereitung KW - recommender systems KW - topic models KW - Latent Dirichlet Allocation KW - online purchase data KW - data preparation KW - LDA KW - online shops Y1 - 2020 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-6383 ER - TY - THES A1 - Feuerbaum, Carsten T1 - Labor, automation innovation and human capital BT - kumulative Dissertation N2 - Automation technologies and human capital are fundamental drivers of economic growth. The motivation of this thesis is to advance the literature by providing novel insights into the determinants of automation innovation and human capital. For this purpose, this thesis exploits immigration episodes, uses empirical methods for causal inference and introduces new sources of data on immigrants and automation innovation. Chapter 2 and Chapter 3 each examine the relationship between labor endowments and automation innovation. Chapter 4 examines the effects of ethnic concentration on immigrant childrens' acquisition of human capital. KW - Humankapital KW - Arbeitsangebot KW - Innovationsbarriere KW - Labor Supply KW - Innovation KW - Human Capital KW - Innovationspotenzial KW - Automation KW - Einwanderer KW - Soziale Bindung KW - Isolation KW - Bildungsniveau KW - Sprachkompetenz Y1 - 2020 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:824-opus4-6560 ER -