TY - THES A1 - Riedinger, Stephanie Sarah T1 - Demystifying pairs trading N2 - This thesis contributes to the literature on algorithm-based hedge fund strategies with new insights into pairs trading to further demystify the rule-based trading strategy. Thereby, I closely follow the popular trading approach of Gatev, Goetzmann, and Rouwenhorst (2006). After introducing the methodology, the return calculation, and previous academic work, three research questions are investigated to extend the current knowledge of researchers and practitioners about the trading strategy. N2 - Diese Arbeit trägt mit neuen Einblicken über die regelbasierte Aktienhandelsstrategie Pairs Trading zum besseren Verständnis der Literatur zu Algorithmus-basierten Hedgefonds-Strategien bei. Hierbei orientiere ich mich eng am bekannten Handelsansatz von Gatev, Goetzmann und Rouwenhorst (2006). Nach der Vorstellung der Methodik, der Renditeberechnung und bisher veröffentlichter akademischer Literatur, werden drei Forschungsfragen untersucht, um das aktuelle Wissen über die Handelsstrategie für Akademiker und Praktiker gleichermaßen zu erweitern. KW - Kapitalmarkteffizienz KW - Arbitrage-Pricing-Theorie KW - Pairs trading KW - Empirical research KW - Equity KW - Algorithmic trading KW - Arbitrage trading strategy KW - Aktienmarkt Y1 - 2022 UR - https://opus4.kobv.de/opus4-ku-eichstaett/frontdoor/index/index/docId/769 UR - https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:bvb:824-opus4-7699 ER -