TY - RPRT A1 - Flachsland, Christian A1 - aus dem Moore, Nils A1 - Müller, Thorsten A1 - Kemmerzell, Jörg A1 - Edmondson, Duncan A1 - Görlach, Benjamin A1 - Kalkuhl, Matthias A1 - Knodt, Michèle A1 - Knopf, Brigitte A1 - Levi, Sebastian A1 - Luderer, Gunnar A1 - Pahle, Michael T1 - Wie die Governance der deutschen Klimapolitik gestärkt werden kann. Ariadne-Kurzdossier. N2 - Von der Sektorkopplung bis zum Wasserstoff, von der Umsetzung des Klimaschutzgesetzes bis hin zum europäischen Green Deal: Um Klimaneutralität zu erreichen, braucht es eine koordinierte und effektive Politiksteuerung über einzelne Ressorts hinweg. Klimapolitik ist Querschnittsaufgabe, denn von der Stromerzeugung über Industrie, Gebäude und Verkehr bis hin zur Landwirtschaft müssen alle Sektoren mit hohem Tempo treibhausgasneutral werden. Fachleute des vom Bundesministerium für Bildung und Forschung BMBF geförderten Kopernikus-Projekts Ariadne haben zentrale Probleme der staatlichen Steuerung deutscher Klimapolitik untersucht und Lösungsoptionen vorgelegt. KW - Centre for Sustainability Y1 - 2021 UR - https://ariadneprojekt.de/media/2021/11/Ariadne-Kurzdossier_Governance_November2021.pdf ER - TY - RPRT A1 - Witter, Tobias A1 - Sellhorn, Thorsten A1 - Müller, Jens A1 - Kiosse, Vicky T1 - Balance sheet smoothing T2 - Berlin School of Economics Discussion Papers N2 - We investigate how managers smooth volatility in balance sheets, using the pension accounting change IAS 19R as a shock to balance sheet volatility. This shock increases pension plans’ funding transparency, which is the source of volatility, without targeting actual plan funding. We find that managers adjust funding levels, pension asset allocation and assumptions to mitigate volatility at this source, but also plan settlements increase drastically. The volatility of accruals decreases, whereas volatility of discretionary real decisions increases pointing to managerial decisions to alleviate volatility in balance sheets. The exposure to balance sheet volatility and the relative net costs of related smoothing are cross-sectional predictors of smoothing activities. Overall, we provide evidence consistent with a vast body of pension accounting literature mentioning but not explicitly investigating the transmission of pension plan volatility on firms’ balance sheets. Our findings link this literature with studies on balance sheet management and provide a new angle on the effects of a transparency mandate in (pension) accounting on managerial decision-making. T3 - Berlin School of Economics Discussion Papers - 6 KW - balance sheet volatility, balance sheet smoothing, real effects, defined benefit plans, IAS 19R Y1 - 2022 UR - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:kobv:b1570-opus4-46737 UR - https://berlinschoolofeconomics.de/insights/bse-discussion-papers ET - No. 6 ER -