@thesis{RijoRotter2022, author = {Rijo Rotter, Alessandro Enrique}, title = {Das Capital Asset Pricing Model}, subtitle = {Eine empirische Analyse w{\"a}hrend der Corona-Pandemie}, publisher = {Technische Hochschule Ingolstadt}, address = {Ingolstadt}, url = {http://nbn-resolving.de/urn:nbn:de:bvb:573-35435}, pages = {VIII, 60}, school = {Technische Hochschule Ingolstadt}, year = {2022}, abstract = {Das Hauptziel dieser empirischen Arbeit ist es, das Capital Asset Pricing Model (CAPM) auf seine G{\"u}ltigkeit w{\"a}hrend der Covid-19 Pandemie zu untersuchen. Dabei werden zwei Branchen in Europa betrachtet, die unterschiedlich von der pandemischen Lage betroffen waren. Es soll untersucht werden, ob die Ergebnisse im Branchenvergleich unterschiedlich sind und ob damit die Anwendbarkeit des CAPM gegeben ist. Diese ist gegeben, wenn ein positiv linearer Zusammenhang zwischen der Rendite und dem Risiko an den betroffenen M{\"a}rkten herrscht. Um das Ziel zu erreichen, wird der von BLACK/JENSEN/SCHOLES (1972) entwickelte Ansatz verwendet. Die empirische Studie kommt zu dem Ergebnis, dass die aufgestellten Hypothesen zur {\"U}berpr{\"u}fung der G{\"u}ltigkeit des CAPM in allen definierten Zeitr{\"a}umen in beiden Branchen abgelehnt werden m{\"u}ssen. Daraus folgt, dass das CAPM auf die verwendete Datenbasis nicht angewandt werden kann.}, language = {de} }