Bewertung von Stromderivaten
In dieser Arbeit stellen wir die grundlegenden Eigenschaften von Strommärkten dar, um dann auf deren Bedeutung bei der Bewertung von Stromderivaten einzugehen. Hierbei sind insbesondere die Reduced-Form-Modelle von zentraler Bedeutung. Ausgehend von dem grundlegenden Ansatz von Lucia/Schwartz (2002) zur Bewertung von Stromkontrakten diskutieren wir Modellerweiterungen, die sich in den letzten Jahren in der Literatur herausgebildet haben. Eine zentrale Aufgabe kommt der adäquaten Berücksichtigung von Preissprüngen zu, wobei die spezifischen Charakteristika einzelner Strommärkte einzubeziehen sind. Es hat sich gezeigt, dass Regime-Switching-Modelle, als Teil der Reduced- Form-Modelle, eine gute Möglichkeit bieten, Strompreise sowohl in Bezug auf ihre statistischen Eigenschaften als auch ihre Trajektorie angemessen zu modellieren.
| Fakultät / Lehrstuhl: | Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Banking und Finanzcontrolling |
|---|---|
| Autor(en): | Jan Marckhoff, Matthias Muck |
| Titel der Zeitschrift/Sammelwerk (German): | Management von Rohstoffrisiken : Strategien, Märkte und Produkte |
| Editor: | Roland Eller, Markus Heinrich, René Perrot, Markus Reif |
| Edition: | 1. Aufl. |
| Place of publication: | Wiesbaden |
| Publisher: | Gabler |
| Erscheinungsjahr: | 2010 |
| Seitenzahl / Größe (KB): | S. 297 - 325 : graph. Darst. |
| Jahr der Erstpublikation / Fertigstellung: | 2010 |
| ISBN: | 978-3-8349-1097-4 |
| Document Type: | Artikel in einem Sammelwerk / Postprint |
| Sprache(n): | German |
| Licence (German): | Keine Lizenz |






