Bewertung von Stromderivaten

  • In dieser Arbeit stellen wir die grundlegenden Eigenschaften von Strommärkten dar, um dann auf deren Bedeutung bei der Bewertung von Stromderivaten einzugehen. Hierbei sind insbesondere die Reduced-Form-Modelle von zentraler Bedeutung. Ausgehend von dem grundlegenden Ansatz von Lucia/Schwartz (2002) zur Bewertung von Stromkontrakten diskutieren wir Modellerweiterungen, die sich in den letzten Jahren in der Literatur herausgebildet haben. Eine zentrale Aufgabe kommt der adäquaten Berücksichtigung von Preissprüngen zu, wobei die spezifischen Charakteristika einzelner Strommärkte einzubeziehen sind. Es hat sich gezeigt, dass Regime-Switching-Modelle, als Teil der Reduced- Form-Modelle, eine gute Möglichkeit bieten, Strompreise sowohl in Bezug auf ihre statistischen Eigenschaften als auch ihre Trajektorie angemessen zu modellieren.

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Metadaten
Fakultät / Lehrstuhl:Fakultät Sozial- und Wirtschaftswissenschaften / Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Banking und Finanzcontrolling
Autor(en):Jan Marckhoff, Matthias Muck
Titel der Zeitschrift/Sammelwerk (Deutsch):Management von Rohstoffrisiken : Strategien, Märkte und Produkte
Herausgeber:Roland Eller, Markus Heinrich, René Perrot, Markus Reif
Auflage:1. Aufl.
Verlagsort:Wiesbaden
Verlag:Gabler
Erscheinungsjahr:2010
Seitenzahl / Größe (KB):S. 297 - 325 : graph. Darst.
Jahr der Erstpublikation / Fertigstellung:2010
ISBN:978-3-8349-1097-4
Dokumentart:Artikel in einem Sammelwerk / Postprint
Sprache(n):Deutsch
Veröffentlichende Institution:Otto-Friedrich-Universität Bamberg
Datum der Freischaltung:27.11.2012
Lizenz (Deutsch):License LogoKeine Lizenz

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